Medidas de volatilidad local en series temporales

Un tema recurrente en la literatura sobre mercados financieros lo constituye el estudio de la volatilidad de las diferentes variables financieras, y sus consiguientes efectos sobre la actividad económica general. El objetivo de la presente investigación es presentar unas medidas alternativas de volatilidad local y los resultados de su aplicación a los tipos de cambio de la peseta con respecto al marco alemán y al dólar estadounidense en el período comprendido entre 1976 y 1993.